肖钢：监管让市场创新望而生畏 应采用“回应式”监管的模式应对科技创新

【肖钢：监管让市场创新望而生畏 应采用“回应式”监管的模式应对科技创新】证监会原主席肖钢今日在2019清华五道口全球金融论坛上表示，证券市场各方总体上对于科技创新应用持积极态度，但经历了HOMS场外配资、ICO叫停等事件，以及对大数据隐私保护、人工智能的责任划分等方面考虑，制约了创新的发展。采用“回应式”监管的模式应对科技创新，可以指明科技创新的应用方向和方式，打消市场各方的顾虑。而采取“运动式”监管的模式，其特点为监管碎片化，往往出现由视而不见到猛踩刹车的急转弯，缺乏对金融科技创新的包容度，相关交易制度也一定程度制约了技术创新。（每日经济新闻）

　　肖钢：监管让市场创新望而生畏，应采用“回应式”监管的模式应对科技创新

　　证监会原主席肖钢今日在2019清华五道口全球金融论坛上表示，证券市场各方总体上对于科技创新应用持积极态度，但经历了HOMS场外配资、ICO叫停等事件，以及对大数据隐私保护、人工智能的责任划分等方面考虑，制约了创新的发展。采用“回应式”监管的模式应对科技创新，可以指明科技创新的应用方向和方式，打消市场各方的顾虑。而采取“运动式”监管的模式，其特点为监管碎片化，往往出现由视而不见到猛踩刹车的急转弯，缺乏对金融科技创新的包容度，相关交易制度也一定程度制约了技术创新。

　　肖钢：科技创新在资本市场扮演了重要角色

　　证监会原主席肖钢今日在2019清华五道口全球金融论坛上表示，科技创新在资本市场扮演了重要角色，大数据与云计算技术降低了参与门槛，拓展了投资途径。

　　肖钢：科技创新对资本市场的意义主要体现在推动资本市场普惠发展

　　证监会原主席肖钢：科技创新对资本市场的意义主要体现在：1、推动资本市场普惠发展，降低市场参与门槛；2、创新资本市场服务模式，培养理性投资；3、提高信息传播效率，减少信息不对称；4、创新投资模式，以量化基金为典型，从2003年开始国内公募股票型量化基金产品数量不断上行，目前已有365只产品；5、技术进步促进机构竞争。

　　肖钢：我国证券公司在IT方面投入仍不足

　　证监会原主席肖钢今日在2019清华五道口全球金融论坛上表示，我国证券公司在IT方面投入仍不足，技术人员配置也较少。

　　肖钢：人工智能技术创新投顾服务，培养理性投资

　　证监会原主席肖钢今日在2019清华五道口全球金融论坛上表示，人工智能技术创新投顾服务，培养理性投资，改善投资行为。

　　肖钢：未来资本市场应加快科技与金融融合

　　证监会原主席肖钢今日在2019清华五道口全球金融论坛上表示，未来资本市场机遇与挑战并存，应该加快科技与金融的融合，营造良好的科技创新环境，加大投入做好充分准备，迎接资本市场进入新的发展模式。

　　以下为演讲全文：

　　一、我国资本市场经历了三次科技浪潮(电子化、网络化、数字化)

　　(一)电子化

　　我国资本市场是最早应用科技的领域之一，上世纪90年代我国资本市场建设之初，就以电子化和无纸化交易为起点，证券行业从繁重的人工作业中解放出来，大幅提高了效率。1990年12月19日上交所开业第一天就采用计算机进行交易，成为世界上第一个直接采用计算机自动撮合配对系统的新交易所，随后1992年2月28日深交所也上线的计算机自动撮合系统，实现了交易结算等核心业务的全面电子化，完成了证券市场的一次重大飞跃和变革。

　　(二)网络化

　　进入互联网时代以后，传统的经纪业务进入互联网交易模式，1993年前后我国沪深交易所推出了电话委托交易系统和卫星传输系统，基本建成券商柜台交易系统；随着移动互联网的快速普及和应用，投资者利用网络可以随时随地进行证券交易。

　　(三)数字化

　　进入21世纪随着证券行业业务从线下走向线上，出现了互联网证券服务及余额宝、互联网众筹等创新产品。近年来涌现了以云计算、大数据、区块链和人工智能为代表的新一轮科技进步，对传统证券业进行改造升级，诞生了金融云、大数据基金、智能投顾等新型产品和服务。

　　二、科技创新对资本市场的积极作用

　　近年来大数据、云计算、人工智能等现代信息技术为载体，数字化浪潮正引领人类社会迈向信息化建设的新阶段，也为金融业和资本市场发展带来崭新机遇。

　　科技对资本市场的影响愈加广泛和深入，对资本市场业务全过程都产生了深刻影响，新业务模式对传统业务和服务的影响更加深入。