年报显示公司业绩分化明显 消费金融公司风控短板待补

　　年报显示公司业绩分化明显——

　　消费金融公司风控短板待补

　　经济日报·中国经济网记者 郭子源

　　从目前已公布的业绩情况看，不同消费金融公司之间的业绩分化比较明显。部分消费金融公司在风险管控方面存在不足，2018年甚至多次受到监管行政处罚。多位业内人士表示，在经历了前几年的爆发期后，消费金融市场有望回归理性和有序

　　随着多家上市公司相继披露2018年年报，部分持牌消费金融公司，尤其是银行系、产业系消费金融公司的2018年度业绩也正式揭开了面纱。

　　从目前已公布的业绩情况看，不同消费金融公司之间的业绩分化比较明显。其中，截至2018年12月末，捷信消费金融的净利润达13.96亿元，为行业最高，同比增36.56%；幸福消费金融则净亏损0.13亿元，但相较于2017年有所收窄。

　　此外，部分消费金融公司在风险管控方面存在不足，2018年甚至多次受到监管行政处罚，主要处罚原因涉及“以贷收费”“信贷管理不审慎并形成风险”，等等。

　　对于未来行业发展趋势，多位业内人士表示，在经历了前几年的快速爆发期后，消费金融市场有望回归理性和有序。

　　头部公司业绩放缓

　　观察已披露的年报可以发现，消费金融公司2018年的经营业绩出现了较明显分化，头部公司的净利润增速虽放缓但优势仍凸显。其中，捷信消费金融、招联消费金融、马上消费金融业绩颇为抢眼。

　　具体来看，捷信消费金融2018年实现营业收入185亿元，同比增长40.59%，成为了行业内营收唯一过百亿元的公司；净利润达13.96亿元，同比增长36.56%。招联消费金融则在2018年实现营业收入69.56亿元，同比增长67.10%；净利润为12.53亿元，同比增长5.37%。马上消费金融2018年实现营业收入82.39亿元，同比增长76.51%；净利润为8.01亿元，同比增长38.6%。

　　值得注意的是，招联消费金融、马上消费金融的净利润增速较2017年有较大幅度放缓。

　　多位业内人士表示，头部公司净利润增速放缓属于正常现象。一方面，经过了此前几年的高速增长阶段，业绩基数逐年提升，头部公司增速必然有所降低；另一方面，受监管趋严、市场竞争压力、自身资金成本以及获客成本上升等因素影响，消费金融公司净利润增速放缓也是趋势。

　　“与商业银行的客户相比，消费金融公司客户的偿债能力相对较弱，因此风险成本较高，若想保持较低的放贷资金价格，利润空间就会受到挤压。”中国银行业协会相关负责人说。

　　除了头部公司，部分业绩基数较小的消费金融公司仍显示出快速增长的势头。其中，截至2018年12月末，海尔消费金融实现营业收入10.49亿元，同比增长313%，净利润为1.68亿元，同比增长250%。中邮消费金融2018年实现营业收入20.9亿元，同比增长227.73%；净利润为2.03亿元，同比增长199%。

　　幸福消费金融2018年的营业收入升至1.41亿元，净亏损虽仍高达1327.54万元，但相较于2017年3630.43万元的净亏损而言，已出现大幅收窄。由长沙银行与58同城在2017年发起设立的长银五八消费金融公司，在2018年实现“扭亏为盈”，营业收入1.07亿元，净利润1105.96万元。

　　风险管控有待加强

　　尽管成长势头良好，但部分消费金融公司的风险管控能力仍存短板，引发了业内高度关注。其中，中银消费金融在2018年的半年内就两次受到了监管的行政处罚，罚款合计近150万元。

　　具体来看，2018年4月份，原上海银监局对中银消费金融处以警告，并开出了合计高达138.68万元的罚单。处罚书显示，2016年7月份，该公司在办理部分贷款时，存在“以贷收费”的行为，监管机构认定该行为违反《金融违法行为处罚办法》第十六条第二款，决定处以警告，并罚没合计人民币138.68万元。

　　2018年10月份，监管层对中银消费金融公司再次做出行政处罚决定，原因是该公司违反《征信业管理条例》，被处以10万元人民币罚款。

　　此外，杭银消费金融也曾因“信贷管理不审慎并形成风险”这一原因，被原浙江银监局处以50万元罚款。同时，监管层也对杭银消费金融的风险主管处以警告处分，处罚理由是“对杭银消费金融信贷管理不审慎并形成风险负有直接责任”。

　　据悉，上述风险的主要原因是，公司在发展初期的个别消费分期业务与经销商合作，由经销商欺诈而引发了信贷风险。

　　“经过此前9年的艰难探索，消费金融行业基本明确了功能与市场定位，适合自身特点的经营模式与发展空间也正在积极探索中。但在当前国内外经济形势复杂多变、市场竞争加剧等背景下，消费金融公司发展仍然存在一系列内外部问题，需要通过不懈努力实现高质量发展。”中国银保监会非银部主任毛宛苑说。