中投全球 中投全球的财富管理

金融科技发展分为三个阶段，分别是1.0、2.0、3.0，金融科技1.0阶段是金融电子化阶段。

专业人士很多时候会把1.0阶段定义为办公自动化或者IT自动化、刷卡业务流程自动化阶段，包括期货行业统一开户、互联网线上开户，都属于金融电子化阶段。金融科技的2.0阶段，最为典型的则是互联网金融。互联网金融是社会化属性，在这一阶段，线上社区等等概念开始发酵并扩大。金融科技的3.0阶段，则是智能化阶段，包括智能算法、区块链开始出现，未来将对金融科技创新产生新的影响和变化。

经过几个阶段的发展，金融科技已然步入深水区。统计各家银行2018年年报发现，中国银行、工商银行、农业银行、交通银行、建设银行在年报中提及金融科技的数量分别达到了7次、15次、21次、21次和64次。

最近，类似“黑天鹅”常见于新闻端，也让我们看到，看似“风平浪静”的名人或企业背后，一旦遭遇“黑天鹅式”的打击，带来的将是无法衡量的后果。

有人说，过去40年间，中国企业家的核心命题是如何创造财富，但中国早有句古话：“创业容易守业难”，比创造财富更具挑战性的是如何传承财富。如何在探索中不断解码财富管理与传承问题，以实现创富守富与传承的双赢，已然成为目前中国高净值人群的核心关注点之一。

那为什么我们会担心遭遇黑天鹅呢？

中国经济持续数十年的高速增长，使得中国高净值人群规模正逐年扩大，并且在未来仍会保持高速增长的趋势，预计2020年中国将成为世界最大的高净值客户群体市场。而此时，我们也正经历一场人类历史上最大的财富大转移。政治、金融、商业环境的一点变化，就有可能催生小概率的“黑天鹅”事件。然而“黑天鹅”事件是不可预测的，这个转移过程中，财富体量巨大的高净值人群成为财富纷争的“高危人群”。避开黑天鹅的关键就在于总体上把控风险，因此，这就催生了巨大的财富管理需求。

被纳入高净值人群群体，代表着个人或家庭所拥有的财富达到一定水平，其财富管理需求会明显变得复杂：全球化资产配置需求，非金融需求，例如家族传承、税务法律、企业转型、生活服务等。

有调查显示，过去几年，高净值人群中来自新兴行业的占比持续上升至接近4成，在新兴行业所造就的高净值人士之中年轻人的比例大大高于中年及以上的人群；新兴行业高净值人群中职业经理人、专业人士和自由职业者的比例更高，而企业家的比例更低。未来这一趋势将继续，来自新兴行业的高净值人群会越来越多，新兴行业创造财富的速度也相对更快。

如今，更多的人依靠自己的劳动与聪明才智获得财富，这意味着新时代下，只要紧跟时代潮流并持续努力，年轻人依然有机会实现财富的大量增值，从而实现阶层的跃升。近几年出现的新兴行业创富，以及非金融类的专业人才（医生、律师、会计师等），他们主要依靠专业知识获得财富，具备良好的教育背景。他们通常在财富管理机构和方式的选择上，更加相信专业机构的意见。

有专业人士预测，未来，随着社会经济的多元化、行业的更新迭代和大类资产周期的轮动，机会和资源也会相应分散，高净值人群年轻化是必然的趋势。

第一是高净值人群的财富管理更加多元化，跨境需求趋向多元，金融需求飙升。

第二个需求的变化就是更注重与专业财富管理机构的合作。虽然银行仍是高净值人群的首选机构，但其优势已没有过去那么明显，近几年高净值人群选择非银行金融机构的人群比例与往年相比有所提高，其中通过“专业财富管理机构进行财富管理的人群比例提升较为明显。

第三个需求的变化是家族传承意识增强。随着创一代的年龄上升，中国企业逐渐进入交接期，家族传承的意识逐渐增强，关注和重视度日益提高。不少企业家开始考虑或着手准备家族传承事宜。

在中投全球看来，新型财富群体的崛起，再结合他们更依赖于专业财富机构的规划建议，就在很大程度上避免了潜在的风险，同时也降低了黑天鹅的发生几率。