四大行息差收窄仍日赚30亿 不良率齐降

　　四大行息差收窄仍日赚30亿 不良率齐降
　　中行利润额在四大行中最低，不过也是中石化的3倍、茅台的5倍；房地产业贷款规模及占比均上行

　　又值一年中报季落幕，今年上半年，A股33家上市银行归属于母公司股东的净利润超8936亿元，其中工农中建四大国有行再现超强“赚钱”能力，归母净利润均过千亿，总额5576亿元，占比达62%。

　　四家银行也全部跻身最新公布的2019中国企业500强前十名单，其中归母净利润最少的中国银行（1140.48亿元），赚钱能力亦是中石化的3倍、茅台的5倍。不过相比去年的半年报，四大行的归母净利润增速均回落。

　　利息净收入仍贡献了四大行的六七成营收，上半年，息差缩窄同时，四大行在规模拉动下利息净收入同比增速上升，这维持了四大行的业绩增长。

　　资产质量方面，在贷款规模不断攀升的同时，四大行不良率全部下行。在多家银行中报中，制造业、批发和零售业成不良高发区，东北地区坏账率相对其他区域较高。

　　四大行包揽A股上市公司利润榜前四

　　每逢财报季，“利润大户”金融机构的赚钱能力都是热门话题。今年上半年，A股33家上市银行归属于母公司股东的净利润超8936亿元，其中62%是国有四大银行贡献。四大国有行上半年归母净利润总额5576亿元，日赚30亿元。

　　四大国有行中，归母净利润最高的是有着“宇宙行”之称的工商银行。财报显示，今年上半年，工行实现归母净利润为1679.31亿元。农行、建行、中行交出的成绩单分别是1214.45亿元、1541.9亿元、1140.48亿元，规模均不及工行。

　　凭借着超强的赚钱能力，四大国有行在2019中国企业500强榜单中排名也“傲视群雄”。以营业收入来看，中石化排第一，工、建、农、中四大行全部跻身前十名单，分列第五、第七、第八、第十，其中中行是从2018年第十一名上升至今年第十名，另外三家2018年就在前十榜单；从归母净利润来看，据东方财富choice的统计，2019年上半年，四大行包揽榜单前四，其中归母净利润最低的中行，其归母净利润规模都是中石化的3倍、茅台的5倍。

　　由于基数偏大，四大国有行上半年归母净利润增速均未超过10%，33家A股上市银行中，有12家增速未过10%。具体来看，工行、农行、建行、中行分别为4.67%、4.88%、4.87%、4.55%，增速曾一度垫底的农行实现反超，且在四大行中领跑。不过相比去年的半年报，四大行的归母净利润增速回落。

　　息差缩窄，规模拉动下利息净收入仍增长

　　营业收入方面，工行上半年实现收入4429.15亿元，同比增长14.3%；农行实现营业收入3231.79亿元，同比增长5.50%；建行实现营业收入3614.71亿元，同比增长6.08%；中行实现营业收入2767.33亿元，同比增长10.06%。

　　利息净收入仍是四大行的重要收入来源。数据显示，上半年四大行利息净收入同比增速均呈上升态势，贡献了60%-70%的营业收入。其中，农行上半年利息净收入同比增加37.99亿元至2376.32亿元，占上半年营业收入的比例为73.5%，居四大行首位，也是唯一一家利息净收入占比超过70%的银行。

　　上半年，息差缩窄在四大行中表现都较为明显。农行在财报中解释净利差同比下降时提到，一个主要原因即加大了普惠金融、扶贫等领域的信贷投放力度。

　　今年以来，中国央行已进行过三轮定向降准，分别于1月、4月、5月、6月、7月分次实施到位，释放万亿级资金给民营小微企业“解渴”；近期中国央行又宣布改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制，进一步畅通货币政策传导机制，降低实体经济融资成本。

　　这意味着，是业务规模的拉升带动了利息净收入增长。

　　非息收入的理财业务方面，去年下半年银保监会出台了理财新规，推进商业银行设立专业子公司。截至目前，四大行理财子公司均已获批开业（中行旗下中银理财、农行旗下农银理财均在7月开业），但四大行财报中相关的业绩着墨并不太多，仅工行披露，2019年6月末，工银理财总资产161.12亿元，净资产160.81亿元，上半年实现净利润0.81亿元。

　　投向房地产业贷款规模及占比均上行

　　新京报记者注意到，四大国有行2019年上半年在加大力度服务实体经济重点领域的同时，投向房地产业的贷款规模也小幅上涨，且占总贷款比例也在上升。

　　农行上半年对公贷款和垫款中，投向房地产业7082.97亿元，比上年末增长14%，在对公贷款和垫款中占比9%，也比去年末上升0.4个百分点；建行上半年投向房地产业贷款和垫款规模5519.2亿元，也较年初规模小幅上行，占全部贷款比3.81%，较年初增长0.1个百分点；工行上半年公司类贷款总计8.44万亿元，其中投向房地产业信贷规模6510.52亿元，占比7.7%，占比较年初增长0.3个百分点；中行上半年企业贷款和垫款中，投向房地产业规模9972亿元，占比7.96%，较年初增长0.19个百分点。

　　四大行都在财报中表示，落实国家房地产调控政策和监管措施，加强房地产贷款风险管理。