用供应链金融解决市场融资难题，信息互通、牌照资质和监管鸿沟三大难题待解

用供应链金融解决市场融资难题，信息互通、牌照资质和监管鸿沟三大难题待解

至2020年，中国供应链金融市场规模将达到15万亿，越来越多的金融机构对供应链融资进行探索。

郝昕瑶

记者丨郝昕瑶

随着国家的鼓励性政策陆续出台，越来越多的金融机构将供应链融资视为服务小微企业的新探索，积极开展多种形式的供应链金融创新业务。

有数据预测，至2020年，中国供应链金融市场规模将达到15万亿。供应链金融当前发展如何？如何理解供应链金融的作用和角色？日前，在由福州市人民政府等主办、《财经》智库联合承办的“2019中国供应链高峰论坛”上，多位官员、专家和学者给出了答案。

供应链金融即依托供应链运营开展金融业务，加速整个供应链的资金流动，同时通过金融业务的开展推动供应链更好发展。银行等多主体都可从事供应链金融相关业务。随着全球化和互联网技术的迅速发展，打造全球供应链，实现资源、生产、服务、消费的连接，已成为经济增长的新动力所在。

国务院参事室特约研究员、保监会原副主席周延礼指出，“供应链金融服务即可纾困小微企业融资，也可为企业数字信用打通普惠通道。小微企业融资难‘卡脖子’的是抵押品的问题。而供应链金融可依托供应链内核心企业的信用，打破以往依赖不动产抵押的方式，可依据流动资产提供担保融资，解决了供应链内小微企业融资问题。” 

2017年10月，国办印发《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》。意见指出，供应链金融的规范发展，有利于拓宽民营小微企业的融资渠道，确保资金流向实体经济。为落实国办《指导意见》，2018年4月17日，商务部等8部门发布《关于开展供应链创新与应用试点的通知》指出，要推动供应链核心企业与商业银行、保险机构和相关企业等开展合作，加强信息互通和数据共享，创新供应链金融产品和服务，积极稳妥开展供应链金融业务，为民营小微企业提供有效的金融服务，为解决融资难问题提出新方案。 

“目前，我国供应链金融服务还处于初步发展阶段，金融机构与企业合作效率还比较低，主要是信用信息不透明。尽管供应链金融已发展多年，但是金融机构针对小微企业的供应链金融产品仍颇为有限。”周延礼说，通过金融科技赋能，打破信息不对称，打造数字信用，为供应链中的小微企业提供高效、低成本、风险可控的普惠金融服务。

如何理解供应链金融在金融供给侧改革中的作用和角色？周延礼从七个方面作了阐述。 

一是金融科技赋能有利于数字信用打通最后关口。风险管理是金融的职责。传统供应链金融以核心企业为中心，辐射范围有限、深度不足，一旦核心企业信用出现问题，会加大整个风险。众多新金融机构正通过金融科技赋能，将企业数字转化为信用资产，以克服传统供应链金融存在的弊端。 

二是供应链金融拥有较好的风控手段。供应链金融创新，改变了企业授信方式，运用互联网、云计算、大数据等技术，发展数据化供应链金融，将传统的企业主体信用转换为数据信用，提升供应链金融的风控能力，降低业务综合成本，彻底破解中小企业抵押物不足的融资难题。 

三是供应链金融获取的公开数据，可判断用户特征。将数据信息转化为可做风险评估分析与定价的数字信用，这是供应链金融创新的关键。 

四是供应链金融利用大数据可研发风控系统。通过做小微企业或经营者的经营状况画像，形成立体化的风控体系，解决了风控难题。 

五是供应链金融可运用金融科技连接数据信息。实现信用信息在线共享，形成实质的信任信息流通，为供应链管理上下游中小微企业提供高效便捷的融资渠道和便利。 

六是供应链金融共享信用可改进服务方式。降低链条上供应商的融资成本，提高供应链链条的上下游企业生产效率和产品竞争力。 

七是供应链金融可借助区块链的分布式账本技术。有利于解决供应链金融业务中的信息孤岛问题，风控系统可对产业供应链中交易方式和参与方的行为进行约束，对相关的交易数据进行整合，形成线上的合同、支付、单证等完整记录，以证实贸易行为的真实性，提供丰富可信的贸易场景。区块链不可篡改和数据可追溯的技术特质，可以解决多级供应商的信用问题。

中国银行前行长、中国互联网金融协会区块链工作组组长李礼辉也认为，信用形成的传统模式有明显的局限性，在过去的供应链中，小微企业融资难、融资贵。区块链建立了一种‘技术背书’的信任机制，节约信用形成所需的时间和成本。