加密世界的100万亿美元之路

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前言：区块链将存储世界的财富价值。这是一个正在行进的方向，但目前还过于早期，演化的形态受制于技术、监管等因素。即便如此，它也是一个趋势，只是时间长短不同而已。本文对区块链的价值存储做了非常大胆的设想，认为未来会有 100 万亿美元的资产存储在区块链上。有可能吗?未来一切皆有可能。本文作者是kyle samani，由“蓝狐笔记”社群“Leo”翻译。

2019 年 4 月 19 日，耶鲁捐赠基金对两家加密基金进行了历史性投资。而耶鲁捐赠基金一直是其他捐赠基金的风向标，这对很多人发出了信号，看起来这宣告了机构的正式入场。

这里有几个原因。

1.加密世界是大规模的市场扩张(例如，有多少人认为Uber的潜在市场跟优步之前的出租车市场规模相当。)

2.加密世界将会吸收许多非货币资产的货币溢价(这些资产主要用于通胀的对冲。)

这篇文章中，我会概述一些无须许可的加密货币的主要市场机会，比如BTC、ETH、BCH、XMR、ZEC，以及所有主要的智能合约平台。

(注意：所有对USD的引用都是指 2018 的USD)

数字黄金

世界上所有黄金的价值约为 7 万亿美元。

黄金的工业价值(用于电子产品)支撑不了 7 万亿美元的估值。理性的市场参与者持续以这种估值来购买黄金，是因为黄金被认为是对抗通货膨胀的手段。人类持续每年挖出一定量的黄金，黄金的通胀率大概是1.5%，同时，我们没有任何理由相信这种情况在可预见的未来会放缓。(蓝狐笔记注：长远看，黄金并不稀缺，据称伊洛斯“爱神”一颗小行星的黄金含量就超过人类有史以来所开采的黄金数量总和。)

所有基础层(不是layer 2)的加密货币都是数字黄金，因为它们不受法币通胀的影响，在投资组合中可以作为对法币通胀的对冲手段。甚至是EOS这样的加密资产，它们通常并不被认为是数字黄金，每年的通胀率大概只有1%，也比黄金的通胀率要低。

所有加密货币——包括BTC、ETH以及其他的加密货币——都有些共同的关键特征：

1.透明、可审计、且供应计划可预测。

2.抗审查——不通过中介方就可以消费所持有的加密资金。

3.无须许可——用户使用这些系统不用经过任何第三方的许可。用户只须下载软件、生成私钥就可以开始，没有人会找你麻烦。

4.自我管理——用户拥有不记名的资产。用户无须依赖任何可信的第三方。只要记住私钥，用户可以跨境转移巨额资产。

5.可分割——可以分割成小份，用于交换各种不同价值的商品。

6.可便携——意味着它可以随身携带。

7.可互换——意味着所有单位基本上都是可以互换的。

作为价值存储，黄金几乎完全比不上加密资产，除了黄金历史更长之外。随着时间的推移，加密货币将会占领黄金的大多数市场价值，因为投资者们为寻求通胀的对冲把贵金属卖出换成加密货币。

扩大数字黄金市场

有机会读这篇文章的人大多数都有幸生活在治理良好的国家，有相对稳定的法币。其中很多人并不觉得有强烈需求对法币的通胀进行对冲。

然而，世界上的大多数人并没有那么好运。虽然没有数据证实这一点，但也许占世界人口的75-80%左右人都不太愿意采用本地货币存储其净价值。考虑一个简单的思想实验：

如果你不得不用单一法币存储100%的所有资产价值，你会考虑哪些法币?不会考虑哪些法币?能进入你考虑的范围不会太多。有些国家的法币通胀很厉害，比如阿根廷、委内瑞拉等。

在受监管的交易所里的证券化黄金是大多数人无法进入交易的。即使这些国家都有当地的金库，普通百姓也会怀疑：如果出现局势动荡，保险库黄金的完整性可能会遭到内部人员或民众的破坏。

加密货币是完全无须许可的。为了存储加密资产，一个人只须一部智能手机(现在价格 30 美元就可以搞定)和网络连接(断断续续、巨慢无比的不可靠网络连接就算了)。有了这两样，地球上的任何人都可以使用无中介的财富存储机制。这是前所未有的事情。

这意味着，世界上大多数的人都可以获得无中介的财富存储方式，他们中越来越多人会选择这么做，从 7 万亿美元开始大幅度扩展整个数字黄金市场的规模。

这种市场扩张效应的规模很难夸大。在现代人类历史上，人们第一次可以选择将他们的财富存储在无中介的货币上。假如国家治理出现问题，就会导致人们对法币信心不足而远离。