关于中国证券业协会2019年重点课题研究申报的通知（中证协发〔

　　各会员单位、各类研究机构：

　　2019年是新中国成立70周年，也是全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标的关键之年。为深入贯彻习近平总书记关于资本市场的一系列重要指示批示精神，正确把握金融本质，深化金融供给侧结构性改革，努力建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，发挥资本市场在金融运行中牵一发而动全身的枢纽作用，推动证券业更好地服务实体经济和实现高质量发展，中国证券业协会（以下简称“协会”）拟开展2019年重点课题研究工作，促进行业研究与交流，各会员单位、各类研究机构可积极申报研究课题。申报相关要求如下：

　　一 重点课题申报要求

　　（一）研究主题

　　深化金融供给侧结构性改革，推动证券业实现高质量发展

　　（二）研究选题范围

　　拟定10个方向研究选题，供申报选题参考。申报单位可根据研究内容自行拟定研究题目。研究选题要有现实意义和实践应用价值，突出针对性、前瞻性和创新性，建议聚焦于待解决问题的具体领域。选题研究方向和参考选题如下：

　　1.稳步推进设立科创板并试点注册制，更好服务科技创新和经济高质量发展研究

　　注册制下中介机构责任和能力体系建设研究（包括培育发行主体、询价定价、维护交易、风险管理和投资者适当性管理等角度）；科创板并试点注册制基础制度改革与完善研究（包括发行承销、上市审核、交易、退市、适当性管理等制度）；全球主要资本市场服务科技创新企业发展经验借鉴研究；科创板上市公司估值与定价体系研究；设立科创板并试点注册制配套措施完善研究；科创板并试点注册制服务国家创新驱动发展战略研究；科创板制度创新对推进多层次资本市场相关上市板块综合改革的借鉴研究；设立科创板并试点注册制相关风险点分析与防范研究；交易所市场服务科技创新企业债券融资研究等。

　　2.防范化解资本市场重大金融风险，加强证券业风险管理研究

　　资本市场重点领域风险（债券违约、股票质押、场外配资等）防范与化解处置研究；金融开放与跨境资本流动相关风险防范研究；资本市场逆周期应对机制研究；资本市场结构变化对股票市场稳定性影响研究；资本市场系统性风险防范研究；境外市场风险对我国资本市场的外溢影响研究；证券经营机构风险监测、预警与处置机制研究（如信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、声誉风险管理等）；证券经营机构合规内控相关问题研究；证券经营机构压力测试相关问题研究；资本市场主体商誉减值风险研究；金融科技在证券公司风险管理中的应用研究；证券公司债券业务内控体系研究；公司债券信用风险监测预警体系研究等。

　　3.发挥资本市场枢纽功能，打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的多层次资本市场研究

　　资本市场结构性问题的国际比较研究（包括投资者结构、产品结构、市场结构等角度）；场外市场在多层次资本市场中的地位和作用研究；股权众筹融资研究；多层次资本市场体系相关法律法规制度完善研究；外资流入与金融开放趋势对我国资本市场的影响研究；新三板改革相关问题研究（包括新三板挂牌公司估值方法、新三板市场投资者结构与交易行为特征、主办券商新三板业务模式创新、新三板有效支持挂牌公司发展等方面）；场外市场（含区域性股权市场、证券公司柜台市场）功能定位、业务发展、合规内控、监测监控、风险防范、支持实体经济和中小微企业、基础设施建设、监管与自律管理、金融科技运用、投资者保护等相关问题研究；境外场外证券市场发展、监管与自律最新动态研究；区域性股权市场投融资对接、培训等合作机制的研究；证券公司为区域性股权市场的投融资活动提供优质高效低廉服务，为区域性股权市场提供业务、技术支持等问题研究；区域性股权市场服务模式和盈利模式研究；区域性股权市场金融科技运用与创新研究；证券公司柜台市场服务中小微企业及与多层次资本市场对接研究；私募股权投资规范发展相关问题研究等。

　　4.把握金融本质，深化金融供给侧结构性改革，完善资本市场基础制度研究

　　资本市场助力金融供给侧结构性改革研究；国际成熟资本市场软实力研究（包括先进规则、管理方式、标准、设计、产品、理念等）；境内外促进证券业发展的制度与政策国际比较研究；《证券法》修订相关问题研究；股票发行市场与交易市场相关问题及协同发展研究；全球股票市场发展规律与借鉴研究；资本市场减税降费可行性措施研究；探索建立证券行业诚信评估评价体系研究；上市公司并购重组制度完善研究；公司信用类债券信息披露规则研究；违约公司债券的交易机制研究等。

　　5.证券业回归本源，增强服务实体经济能力，支持国家发展战略研究