洪偌馨：香港虚拟银行牌照落定

　　文/新浪财经意见领袖专栏（微信公众号kopleader）专栏作家 洪偌馨

　　虚拟银行的试水给国内市场上的新金融巨头们带来了跨区域发展的机会，也是香港这个老牌金融中心重新证明自己的一个开始。

　　酝酿数月的香港虚拟银行牌照终于落定。

　　今天下午，香港金管局召开发布会宣布，渣打银行、香港电讯等组合、中银香港、怡和集团等组合、众安在线、百仕达等组合下的三家合资公司获得了首批虚拟银行牌照。而此前呼声较高的蚂蚁金服、腾讯旗下的财付通、平安保险旗下的壹账通并不在首批名单中。

　　具体来看，获得牌照的Livi VB是中银香港、京东数科及怡和集团成立的合资公司；SC Digital Solutions是渣打（香港）、电讯盈科、香港电讯及携程金融成立的合资公司；而众安虚拟金融由众安在线及百仕达集团合资成立。

　　不过，香港金管局表示，正在处理余下五个牌照申请。而已经获得牌照的虚拟银行将在6-9个月内推出服务。根据此前发布的指引，虚拟银行主要是指通过互联网或其他形式的电子渠道而非实体分行，给客户提供零售银行服务的银行。

　　与内地的互联网银行不同的是，在虚拟银行牌照下，机构除了传统银行的三大业务“存、贷、汇”之外，理财、保险、黄金等互联网创新业务也可尝试，拓展空间较大，足见牌照的含金量。 

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　　虚拟银行牌照价值几何？

　　2018年2月和5月，香港金管局两次修订《虚拟银行的认可》指引，提出“银行、金融机构及科技公司均可申请在香港持有和经营虚拟银行”。随即，包括小米、京东、携程、众安、富途等一大批科技、金融科技企业纷纷表示在积极申请。

　　截止2018年8月，至少有 29 家机构递交了香港虚拟银行牌照申请。而在 2019年1月，香港金管局通知了其中 8 家公司进入下一轮甄选。但从首批名单来看，此前呼声较高的蚂蚁金服、腾讯旗下的财付通、平安保险旗下的壹账通并未入围。

　　从此次获批的三家来看，香港金管局也充分考量了申请机构本身的属性和特征，以及首批试水机构的多元化背景。这三家虚拟银行牌照获得方均是金融、非金融，传统产业巨头与互联网、金融科技企业的组合。

　　例如，与渣打银行联合申请的香港电讯是香港最大的固网电话运营商，而与中银香港联合申请的怡和集团是香港本土拥有雇员最多的跨国性企业，业务横跨金融、零售、房地产、机械制造等多领域。而另外一个组合则是中国第一家互联网保险公司——众安在线，与涉及地产、电力等领域的产业巨头百仕达。

　　但值得注意的是，相比国外的虚拟银行（发展于‘利用新的技术和服务拓展新的市场’），金融行业发展成熟、金融服务较为饱和的香港市场存在一定的局限性。它不仅有激烈的市场竞争，还有明显的人口瓶颈。

　　从香港金管局关于虚拟银行的表态来看，除了希望应用更多的科技降低银行运营成本，提升金融服务效率外，利用这条‘鲶鱼’给金融体系带来更多的活力可能才是更重要的目标。

　　此外，从首批获得牌照的机构来看，不管是腾讯旗下的财付通、平安保险旗下的一账通、以及众安保险，均是中国最具代表性的金融科技企业，它们在过去几年的实践中积累大量的数据和经验，这些都有助于推动其虚拟银行的创新和发展。

　　另一方面，这些金融科技巨头也迫切需要布局一些牌照以帮助其业务的进一步发展，如要国际化，香港是中国企业出海发展重要的‘桥头堡’；如要试水新模式，香港也有较为成熟的金融人才和市场，是一个不错的‘试验田’。

　　尤其眼下，金融科技企业所能获取的牌照极为有限，虚拟银行牌照的价值不言而喻。尽管香港地区的范围和人口较为局限，但如能和这些企业的既有业务形成联动效应，前景可期。

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　　老牌金融中心的绝地反击

　　作为亚洲地区的金融中心，香港一直以来都是全球经济最为发达和活跃的地区之一，但是在近20年的互联网、科技发展历程中，香港却一而再、再而三地错过了。

　　在过去几年，扎堆涌向港交所的新经济、新金融公司中，香港本地企业寥寥无几。而发展最为成熟的金融行业也疲态尽显，远不及内地有活力。在中国移动支付、金融科技大发展的这几年，香港似乎成为了那个‘被遗忘的角落’。