通信行业科创未来(二):区块链催生云算力市场 打造新一代IT基础

    基于区块链,分布式的云算力和算法、数据实现市场分离成为可能,云算力成为新一代基础设施。传统互联网对实时性敏感的业务数据,以中心云以及CDN服务的方式解决;但互联网的潜能不会止于数据快速传输和访问,对时延不敏感的数据计算和存储业务是一片待开发的蓝海。移动时代,大量闲置的算力、算法资源分布在全球网络的诸多节点,将闲置的云算力资源组织起来参与市场运行,使得闲置资源产生市场价值--云算力服务,将成为一个新的商业模式和新一代互联网基础设施。
    分布式联合机器学习使得分散算力可以联合执行算法任务,并在大规模的分散设备部署,有效突破通信瓶颈,实现分布式算力的联合协同完成数据计算任务。根据IDC和Seagate联合发布的白皮书,预测到2025年,全球连接数达1000亿,为2015年的10倍。全球数据存储量由2018年的32ZB扩大5.5倍,达到175ZB。网络算力无处不在,指数级增长的全球终端节点设备使得算力大量分散在网络不同节点,而GPU计算性能的提升使得每一个设备都是不可忽视的算力资源,同时分布在全球非核心地区的大型数据中心拥有绝对的成本优势。网络快速增长的数据量是一个价值潜力巨大的资源池,如果能够将分布式算力、大规模数据和算法结合起来,将创造极具价值的服务市场。分布式AI正是从算法层面提供了基础。
    区块链在数据隐私保护和市场激励方面为云算力市场提供了经济动能。除了用户方面的数据隐私担忧外,分布式的云算力形成一个独立市场的瓶颈还包括市场激励。无论是个人还是公司,并不具备大型互联网公司云计算平台的规模优势。从本质上讲,市场激励是分布式云算力资源未被大规模投入市场的根本困难。区块链网络解决了数据隐私的困扰,区块链账本也为云算力市场提供了天然的市场激励措施,使云算力市场成为可能。在云算力市场,区块链可以确保用户数据对算力资源提供者实现加密。本质上,区块链作为一个去中心化的系统,支撑了分布式的云算力供给和用户需求的市场运作。因此,作为市场运作核心规则的共识机制,其价值和潜力有待进一步审视。
    边远地区IDC有望借云算力之风崛起,摆脱网络限制,以电费成本+获客能力为核心竞争力。在云算力市场的不断开拓大趋势下,网络将不再成为限制,算力的成本优势将凸显,因为数据中心电力成本超过运营成本的50%。消费互联网时代,市场关注区位优势、管理能力、网络带宽质量;工业互联网的算力时代,相较目前主流的北上广深数据中心,中西部地区的数据中心电费成本优势明显,据草根调研,我国中西部用电成本相较东部地区降低50%以上。对于同处于边远地区的IDC而言,获客能力将成为关键。
    投资建议:目前云算力市场尚处于培育阶段,预计将在5G后周期爆发。具有优质云算力资源基础的IDC企业将有望分享云算力市场红利,建议关注光环新网、美利云、数据港、网宿科技、宝信软件等公司。同时,GPU、FPGA供应商英伟达(NVIDIA)、赛灵思(Xilinx)、紫光国微(002049)、安路科技(未上市)等也有望受益。
    风险提示:监管政策不确定性、区块链基础设施开发不及预期。