区块链驱动的供应融资机会：实现真正的潜力

技术是供应链融资的关键因素之一，因为软件和平台的改进使企业能够走到一起，加快整个供应链的流程，促成各种形式的融资解决方案——从动态折价到更复杂的“反向证券化”。然而，仍然存在一些障碍，并对供应链和投资者创造的价值产生了重大的负面影响。这篇文章分析了区块链驱动的供应链融资中可利用的机会，并考虑了一些可用于有效供应链的备选方案。

基于区块链的供应链流程

一个典型的供应链流程是使用区块链作为底层数据库层对贸易单据流进行处理，这将保证发票审批中的真实性并允许直接处理。交易的货物也是独一无二的，并提交给智能契约托管，该合同保证在某些事件得到满足时(例如成功的运输)，付款将得到处理。因此，使用区块链可以提高商业关系中的信任度，降低交易成本，加快索赔处理速度。

区块链驱动的供给融资机会

高效处理：

由于供应链金融成功的根本标准是供应链数据的高效和快速处理，因此自动化对于流程的加速和非物质化起着至关重要的作用。虽然在企业资源规划系统中已经提供了一定程度的自动化，但后端区块链系统可以进一步加强这类程序的自动化，因为完全数字化和签署的交付文件(如“提单”)将存在于后端区块链系统上。发票批准的越早，融资的时间就越长。

高效现金结算：

一个有趣的特点是，智能契约提供了一个创建单层发票支付系统的机会。智能发票可以在到期时自动支付，以减少人工干预和简化流程。然而，现代企业资源规划系统已经存在这种可能性：可以通过一个付款程序自动付款，在规定的时间框架内检索所有授权发票并自动产生付款。指定经营实体为银行驱动的支付系统所提供的改进将使现金结算更快，交易费用降低，并使整个供应链金融社区受益。在这种情况下，多种货币和全球供应商基础方案将特别受益于较低的交易成本。

简易有效地核对发票：

由于发票的法律效力是SCF程序的一个主要问题，区块链可以帮助轻松地验证发票。在典型的SCF程序中，在发票已经卖给第三方的情况下，买方有重复付款的风险。其次，由于所购应收款组合中存在未披露的转让不能由融资方确定，因此需要由买方作出的“付款承诺”来降低风险。通过区块链确保法律效力，“付款承诺”的措辞可以不那么强烈(这有助于解决会计处理问题)，降低了整体结构的风险，从而帮助了SCF计划的所有参与者。

在某些情况下，在面向供应商的融资解决办法中，融资方通常不认识买方/债务人。由于市场上有一些参与者(例如银行)根据内部规则有义务对发票的法律效力进行检查，因此适当代币化发票将为核准的应付款融资以及供应商主导的融资办法带来好处。

反向证券化：

使用一个共享和可信的数据库层也可以支持融资进程，首先是建立方案直到关键的日常业务，其中包括发票批准、票据的发放以及相关的交易后程序、付款和合规活动。这种反向证券化技术有助于解决供应链融资中的主要效率问题。

整合资金和产品流：

供应链融资在很大程度上是由事件驱动的，能够极大地受益于一种有能力触发供应链中关键事件的技术。通过不变的，防篡改和实时数据的区块链解决方案，为沿着供应链跟踪产品提供了可能。这还为数据消费者提供了更大的信任和可用性，并为执行智能契约和贸易单证的自动化生成了权威记录。

反向保理业务中的触发事件是发票审批，它允许根据核准的应付款发放资金。在这一阶段，相关风险只取决于买方的信贷风险，因为付款的意愿得到确认(即交付货物得到匹配并得到批准)，任何关于实物供应链的跟踪信息对于这类票据都将被淘汰。因此，整合产品和资金流只对在装运前阶段触发的SCF工具有意义，如库存融资或订单融资。

因此可以看出区块链为基于信任的供应链融资的自动化和激励提供了大量的机会，并且可以极大地推动供应链运作方式的激进化。上述机会可用于提供资源丰富的供应链系统和资金。