从金融科技看我国商业银行的未来发展

　　目前，金融科技对我国商业银行的影响和挑战首先就体现在支付结算等中间业务受到网络支付（包括第三方支付和移动支付）的冲击，同时商业银行传统的资产业务与负债业务也未能幸免，多方面的冲击加速了金融脱媒和去中介化的趋势，此外，金融科技还影响了商业银行的客户群体与市场竞争。基于此，商业银行未来发展需要与金融科技进行深度融合，打造具备专业性、即时性、普惠性的“新型银行”，即智能化、移动化的价值与信息整合者。

　　金融科技对我国商业银行的影响与挑战

　　（一）金融科技对商业银行中间业务的影响。支付结算一直以来是商业银行最为基础、最为传统的中间业务之一。根据信息不对称理论，商业银行作为金融中介，有助于在一定程度上缓解信息不对称，这种基于信息优势以及由此形成的垄断地位，使得商业银行在支付结算领域形成长期的、独有的专属优势。而以第三方支付、移动支付为典型代表的金融科技则撼动了商业银行的这一优势，相比于银行提供的服务，第三方支付、移动支付极大地降低了成本，其依撑的云计算等技术可以对客户数据信息进行高效的存储和计算，从而更有效地缓解了信息不对称，并可以真正实现随时随地、以任意方式进行支付结算，更为便捷高效。

　　更为关键的是，货币和支付方式有着天然的联系。因此，金融科技对支付结算的更深远的影响体现在货币的数字化趋势。以区块链为核心技术的数字加密货币，构建了一个全局分布式账户系统，通过该系统即可完成支付活动，而无需银行作为中介进行支持。尽管数字货币的货币属性、合法化等相关问题还存在诸多争议，但不可否认的是，数字货币作为一种新现象在未来势必有着进一步的发展，而由其引起的数字货币监管模式与监管体系、央行发行数字货币的可能性及利弊等问题也引发了越来越多的关注和讨论。

　　（二）金融科技对商业银行资产端和负债端的影响。就资产端而言，商业银行最主要、最传统的资产业务就是贷款业务。就负债端而言，最主要的则是存款业务；银行主要有两种负债资金来源——零售型存款和批发型融资，其中，零售型存款期限较长，且多受存款保险制度的保护，而批发型融资则期限较短。

　　有专家认为，商业银行的传统贷款业务会首先受到互联网金融的冲击。商业银行由于负担着大量的监管成本与固定成本，而互联网金融则可以较低的成本完成对客户的信用评估与信贷投放，为客户提供性价比更高的消费金融服务，这无疑会压缩、挤占商业银行的利润空间。其次，商业银行负债端面临的“脱媒”压力进一步增大，部分存款脱离了商业银行而转向货币市场基金。

　　也有专家则提出了不同的观点，认为金融科技的发展实质上推动了一种变相的利率市场化，商业银行的负债端首先面临“脱媒”压力，尤其是零售型存款脱离商业银行，因此，商业银行的负债端越来越依赖于批发型融资，例如同业拆借资金等。而商业银行负债端的改变导致了其资产端风险偏好的上升，但商业银行的借贷利率和净息差都有所下降，说明商业银行选择更高风险的资产来弥补其负债端成本上升所带来的损失，但商业银行并未将资金成本的上升向下游企业转移。

　　（三）金融科技加速金融脱媒。由上述金融科技对商业银行中间业务、负债业务、资产业务的影响可以看出，无论是哪方面的影响和冲击，金融科技的发展都会加速对商业银行“去中介化”的趋势。从支付角度看，第三方支付、移动支付已具备收付款、转账汇款、自动分账等支付结算功能，对商业银行的传统支付业务形成有效替代；从资产端角度看，企业和个人的资金需求可以通过互联网平台实现需求匹配、并成功进行融资，减少了对商业银行传统信贷的依赖；从负债端角度看，由于商业银行的存款利率尚未形成有效的市场定价机制，金融科技实质上推动了利率市场化的进程，商业银行面临一定的存款“脱媒”的压力。

　　可以说，资本市场是第一次“金融脱媒”的推手，而互联网金融堪称第二次“金融脱媒”的催化剂。而且相对于资本市场的第一次“脱媒”来说，互联网金融的“二次脱媒”更为彻底；第一次“脱媒”主要是推动金融活动的市场化，而“二次脱媒”则主要是解决金融的效率、金融服务的结构性匹配问题。

　　（四）金融科技对商业银行客户群体的影响。金融科技所拥有的大数据、云计算等技术，可以使得中小微企业的信用行为和信用记录得到真实完整的展现。有研究发现，根据安德森的“长尾理论”，小微企业属于金融服务需求中的“长尾”，在传统的金融市场中，小微企业往往被排斥在正规金融体系之外；而互联网金融有助于解决“长尾”小微企业融资难的问题，一定程度上弥补了传统金融体系的供给缺口，提升了金融资源的配置效率。当然，这种对客户群体的更广泛的覆盖，与其说是对商业银行的冲击，不如说是对商业银行金融功能的有益补充；但是，另一方面，互联网金融的自身特性，决定了其对小微企业融资需求的满足极易形成外部经济、规模经济、范围经济等多重效应，而这无疑是互联网企业或中小银行有能力与大型银行进行竞争的契机。因此，金融科技势必也会带来银行业的竞争加剧。

　　对我国商业银行未来发展的几点设想