麦肯锡全球研究院｜全球价值链变革与新“中国效应”

“中国和美国推动去全球化浪潮”——《福布斯》2018年10月16日
“英国脱欧为去全球化的成本提供早期证据”——《华尔街日报》2018年10月17日
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目前，贸易摩擦问题占据了全球媒体头条，但未引起重视的是，全球化正在经历深刻变革，只是全球金融危机和大衰退让其迹象模糊不清。为揭示出一些长期为人忽视的变革趋势，麦肯锡全球研究院以2016年2月发布的报告《数字全球化：全球流动的新时代》为研究基础，对43个国家中23个行业的全球价值链动态展开分析。
本研究采用了数十次行业专家访谈的结论，以及丰富的专有行业数据和国民经济核算数据，分析的价值链贡献了96%的全球贸易、69%的全球产出和68%的全球就业人口。
研究表明，全球化正在经历深刻变革。但人们对贸易问题的讨论往往侧重于回顾过去，而非展望未来。在未来，有望从新时代中获益的国家、企业和劳动者的构成正在发生变化。深刻理解这种变革将有助于政策制定者和商业领袖抓住机遇、直面挑战，迎接全球化的新时代。
六大趋势正在重塑全球价值链
趋势一：跨境商品贸易占总产出的份额减少

2007年之后，全球商品贸易强度有所降低。文中图表均由麦肯锡全球研究院绘制和提供
1995-2007年间，全球价值链迎来了普遍的贸易增长。2007-2017年间，虽然贸易的绝对值仍在增长，但跨境转移的产出占比已从28.1%降低到22.5%。贸易额的增速也已放缓。
1990-2007年，全球贸易额年增速比实际GDP的年增速平均高出2.1倍，但从2011年以来，贸易额增速只是GDP增速的1.1倍。在最复杂、贸易属性最强的价值链中，贸易强度的下滑尤其明显（见下图）。不过， 这一趋势并不意味着全球化的进程已经结束。相反，它表明中国等新兴经济体获得了长足发展，“自产自销”的程度提高了。

2007年之后，几乎所有生产全球价值链的贸易强度都有所降低。
趋势二：服务贸易增长快于商品贸易

服务贸易增速比商品贸易快60%。
2017年，全球服务贸易总规模为5.1万亿美元，商品贸易总额为17.3万亿美元。但过去10年间的服务贸易增速却比商品贸易快60%，其中一些领域的增速甚至是商品贸易增速的2-3倍，例如电信和IT服务、商业服务和知识产权使用费等。
但 传统贸易统计数据不能完全反映服务贸易的规模。首先，产成品贸易中有大约1/3的价值应归功于服务业。研发、工程、销售和营销、金融和人力资源等服务行业对商品上市起到了重要的推动作用。此外我们还发现，以进口服务替代国内服务的趋势几乎出现在所有价值链。随着制造商逐渐推出新型租赁、订阅以及其他“即服务”（As a service）等商业模式，未来商品和服务之间的差别进一步消弭。
第二，跨国企业向麾下遍及全球的子公司提供的各项资产也蕴含着巨大价值。这些资产主要包括五大类——软件、品牌、设计、运营流程，以及总部开发的各种知识产权。但贸易统计却无法涵盖世界各地的企业在生产和销售过程中使用的无形资产（知识产权使用费除外）。
最后，免费数字服务的跨境流动迅猛增长，同样无法通过贸易统计来追踪。这些服务包括电子邮件、实时导航、视频会议和社交媒体等。
据麦肯锡估计，仅上述三个渠道每年就将产生高达8.3万亿美元的价值——这意味着贸易流动总额将增加4万亿美元（增长20%）；同时，目前归入商品贸易领域的另外4.3万亿美元价值也应重新归入服务贸易领域。
如果从这一角度来看，服务贸易总额已经明显超过了商品贸易总额，而且，某些国家的贸易差额将发生显著变化，其中以美国最为突出。我们呼吁各国 重视服务业的作用，因为一个企业乃至一个国家未来能否在全球价值链和贸易往来中占得一席，其服务业水平将是一个重要指标。
趋势三：劳动成本套利型贸易逐年减少