首批香港虚拟银行牌照落地“智慧银行新纪元”开启？

供图 新华社

　　近日，香港金融管理局（以下简称“香港金管局”）发放了首批3张虚拟银行牌照，中银香港（控股）为最大股东的Livi VB Limited、渣打银行（香港）为第一股东的SC Digital Solutions Limited及众安虚拟金融有限公司“啖头汤”，而此前备受关注的腾讯旗下财付通、阿里旗下蚂蚁金服等互联网巨头却遗憾落榜。虚拟银行落地，“含金量”究竟几何？将对金融业及金融科技公司产生怎样的影响呢？

牌照“含金量”高
　　2017年9月，香港金管局公布了一系列迈向“智慧银行新纪元”的措施，引入虚拟银行位列其中。根据官方定义，虚拟银行是指主要通过互联网或其他电子传送渠道提供银行服务的公司。
　　“虚拟银行是一个全牌照银行，可以提供所有银行业务。”宜信金融科技产业基金投资总监许嘉俊在接受《上海金融报》记者采访时表示，“区别在于，除线下后台客服中心外，虚拟银行不能有实体分行，即所有银行交易必须在线上进行，其他如监管、资本金要求等都与传统银行一致。”
　　“目前香港只有22家全牌照银行，且30年来都没有发过新的全牌照。中资和外资银行要进入香港必须通过收购现有牌照或申请有限制的银行牌照。此次虚拟银行牌照是30年来第一次发全牌照，价值凸显。”许嘉俊进一步表示。
　　那么，首批获得牌照的3家公司，究竟靠什么获得香港金管局的青睐呢？
　　“据我们了解，香港金管局的审批要求除资本金、商业计划和监管机制外，技术、服务和退出机制也是考虑因素。金管局主要考虑该申请机构的风控经验，商业计划是否有持续性，能否照顾香港不同类型的客户群，IT系统是否安全等。”许嘉俊表示，“已拿到牌照的3家企业主要股东都有香港银行、证券或保险牌照，其风控和流程亦已被香港其它监管单位审核。同时，已获得牌照的企业的股东也有当地电讯和消费企业，拥有大量本地客源。此外，3家公司的IT系统都是从海外引进的，基本可满足比银行层面更严格的安全标准。”
　　据悉，此次获批的3家机构都有中资参股背景，例如，Livi VB Limited是由中银香港（控股）牵头的合资公司，其中，中银香港持股44%、京东新程持股36%、JSHVV持股20%；SC Digital Solution Limited是渣打银行（香港）联合电讯盈科和香港电讯、内地公司携程金融组成的合资公司，持股比例分别为65.1%、25%、9.9%；众安虚拟金融有限公司则是众安国际的全资子公司，而众安国际由众安科技联合百仕达集团共同成立。

内地金融科技企业趋之若鹜
　　除首批获得牌照的3家机构外，腾讯财付通、蚂蚁金服、小米集团、平安旗下的壹账通、WeLab（我来贷）等均有意申请虚拟银行牌照。香港金管局称，自虚拟银行申请开放以来，共收到33份申请，有8家进入详细的尽职调查阶段。除了此次已获批的3份申请，其余5份申请仍在处理且进展良好。
　　WeLab发言人对《上海金融报》记者表示，“集团目前仍然继续配合金管局的牌照申请工作，进展良好，暂未有更多消息分享。”
　　为何众多的内地金融科技企业对香港虚拟银行牌照趋之若鹜？
　　“在香港获得虚拟银行牌照，是内地金融科技公司进入香港市场乃至‘走出去’的重要抓手，对这类机构的重要性不言而喻。”融360大数据研究院分析师李万赋对《上海金融报》记者表示，“借助虚拟银行牌照，内地金融科技或互联网金融企业进入香港后，可将已成熟的互联网类产品推广至香港，获取更大的用户群。同时，这些企业进入香港后，也将为香港银行业注入新鲜的金融科技血液，推动银行业乃至整个香港金融业的金融科技转型和创新。”
　　“对于已在香港布局了分支机构的传统银行机构，虚拟银行的牌照价值有限，但对内地互联网巨头而言价值较大。”零壹研究院院长于百程对《上海金融报》记者分析称，“互联网机构可利用其丰富的线上运营经验，与其他股东互补发挥出相应优势。”
　　“数字化金融是全球趋势，在香港市场，虚拟银行是一个新物种，尚处于市场早期，我们相信未来的成长空间很大。”众安国际相关人士在接受《上海金融报》记者采访时表示，“众安虚拟金融将采用用户共创模式，以人际为基础，通过线上线下多种互动方式，与用户建立密切联系。在此模式下，用户将和众安虚拟金融以伙伴的形式，共同参与对产品服务研发的讨论。众安虚拟金融期望在获得牌照后的6至9个月内上线并推出服务，初期会提供核心银行服务。”

机遇与挑战并存
　　事实上，在管理成本和提升客户体验领域，数字化和自动化近年来一直是银行业的关注重点。毕马威报告显示，虽然不少传统银行已拥有完善的移动和网上银行平台，但新的市场进入者应能刺激传统银行，推动其通过创新、与创新型初创企业合作、采用最新的金融科技方案和技术等，提升服务水平和改善客户体验。这可以极大推动普惠金融的发展，并鼓励传统银行进一步开发自身的平台和以客户为本的数字银行服务，从而提高香港银行业的服务水平。
　　“虚拟银行只是金管局推行数字化银行服务布局的其中一步，未来还会有Open API、DLT和有关区块链应用服务等相关政策出台。”许嘉俊表示，“虚拟银行可与内地金融科技企业合作，提供国际化消费金融服务，形成消费金融和中小企业‘走出去’的格局。”
　　“相比全球其他发达国家和内地市场，香港金融科技发展水平均较为落后。去年，香港金管局开始着力建设智慧银行，并开启‘智慧银行新纪元’，期待能够构建一个更富有创新活力的新型银行服务体系，设立虚拟银行是其重要举措之一。”不过，李万赋也指出，“传统银行线上线下业务均有涉及，虚拟银行类似内地的互联网银行/直销银行，只有线上业务，意味着双方在运营成本、产品和服务类型、获客方式、风控措施等方面均有所不同。”　
　　值得注意的是，虚拟银行在国外已有超过20年的历史。平安证券指出，国外第一代虚拟银行是用新的服务方式开拓新市场，而香港虚拟银行在诞生伊始就将面对来自传统银行在线业务的激烈竞争。因此，香港虚拟银行的定位可能是寻找新的突破点，以抢占传统银行的固有市场，或成为助力其他金融业务发展的工具。
　　“尽管香港的传统银行网银业务已很发达，但随着互联网发展，虚拟银行仍有一定的发展空间，同时创新的业务模式还可以带回内地。”于百程表示，“但虚拟银行的业务逻辑与内地互联网民营银行类似，头部互联网公司在内地发展是基于自身原互联网生态内的客户，但香港以及国际用户接纳程度究竟如何，仍是未知的挑战。”