区块链如何破解供应链金融痛点

区块链究竟可以有哪些真实的落地应用？

近日，中国信通院牵头的可信区块链推进计划发布了一份《区块链与供应链金融白皮书》，供应链金融存在的行业痛点恰好适合引入区块链技术来解决，根据“区块链优秀案例征集”数据统计，42 个金融类真实落地的区块链案例中，基于区块链的供应链金融案例多达16 个，白皮书中也选取了四个代表案例予以介绍。

所谓供应链金融，是指以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押登记、第三方监管等专业手段，封闭资金流或控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。

供应链金融围绕三个主体：供应商、核心企业和经销商。它依托于产业供应链核心企业，对单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，以促进供应链上核心企业及上下游配套企业“产-供-销”链条的稳固和流转顺畅，降低整个供应链运作成本。并且，通过金融资本与实业经济的协作，能够构建银行、企业和供应链互利共存的产业生态。

供应链涉及信息流、资金流、物流和商流，天然是个多主体、多协作的业务模式。在这种情况下，要进行贸易融资，首先会遇到很多真实性的问题，比如仓单多头融资，纸质仓单的真实性需要多方审核，耗费大量的人力物力；其次，涉及的多主体，存在互联互通难的问题，例如每个主体用的供应链管理系统SCM、企业资源管理系统ERP，甚至是财务系统的系统所属厂商、系统版本不相同，导致对接难。就算对接上了，会由于数据格式、数据字典不统一，而导致信息共享难。

因此，供应链金融需要数据穿透和信息共享，通过把资金流、信息流、物流等融合在一起，来提升信息的真实性、信任的可传递和融资的高效率。整个供应链金融依托供应链融资平台，包括三大部分：

一是原材料对应的存货融资、预付款融资；

二是正在生产的产品，对应是仓储和动产质押融资；

三是产成品对应的保兑仓融资和应收账款融资。

基于区块链的供应链金融，通过区块链技术将各个相关方链入一个大平台，通过高度冗余的确权数据存储，实现数据的横向共享，进而实现核心企业的信任传递。基于物权法、电子合同法和电子签名法的约束，借助核心企业信用额度，提升中小企业的融资效率，降低小微企业的融资成本，加速实现普惠金融。

将区块链应用于供应链金融行业，并不是拿着区块链这个“锤子”去满世界找“钉子”，主要是供应链金融存在一些行业痛点：

第一、如前所述，供应链上存在很多信息孤岛，企业间信息的不互通制约了很多融资信息的验证；

第二、核心企业信任并不能有效传递，根据合同法，核心企业是跟一级供应商签订合同，但是一级供应商和二级供应商签订合同时并没有核心企业参与，并不能传递相关的核心企业的信任到多级供应商；

第三、银行缺乏中小企业的可信数据。在现存的银行风控体系下，中小企业无法证实贸易关系的存在，难以获得银行资金。相对地，银行业无法渗透入供应链进行获客和放款；

第四、融资难融资贵现象突出，在目前赊销模式盛行的市场背景下，供应链上游的供应商往往存在较大资金缺口，然而没有核心企业的背书，他们难以获得银行的优质贷款；

第五、清结算并不能自动完成。现在很多约定结算没有自动完成，涉及多级供应商结算时，不确定性因素更多。

引入区块链带来哪些优势呢？

第一、解决信息孤岛问题，多个利益相关方可以提前设定好规则，加速数据的互通和信息的共享；

第二、根据物权法、电子合同法、电子签名法等，核心企业的应收账款凭证可以通过区块链转化为可流转、可融资的确权凭证，使得核心企业信任能沿着可信的贸易链路传递。基于相互的确权，整个凭证可以衍生出拆分、溯源等多种操作；

第三、提供可信贸易数据，比如在区块链架构下提供线上化的基础合同、单证、支付等结构严密、完整的记录，提升了信息透明度，实现可穿透式的监管；

第四、实现资本降本增效。核心企业信任传递后，中小企业可以使用核心企业的信贷授信额度，获得银行的约8-10% 利率的融资，降低融资成本，提升融资效率；

第五、实现合约智能清算。基于智能合约的自动清结算，减少人工干预，降低操作风险，保障回款安全。