用74个账户操作市场亏损超4亿元 大户被罚300万元

　　今日，证监会公布一则行政处罚决定书，揭露了一名操纵市场“大户”的操纵行为。朱康军利用74个证券账户操纵“神开股份”，买入股票金额达33.78亿元，账户组持股比例最高达到24.45%，此后其利用集中资金优势连续买卖拉抬股价，还在自己实际控制的账户之间进行交易，最终却累计亏损4.34亿元。  

　　据证监会通报，朱康军控制使用“鲁证期货股份有限公司—鲁证汇泉万泰利群资产管理计划”及“蔡某领”等共计74个证券账户进行股票交易，账户组交易决策由朱康军完成，其他人根据朱康军指示进行资金划转。

　　朱康军的操纵手段极其娴熟，先大量交易形成资金优势、持股优势，此后连续买卖拉抬股价，并在自己实际控制的账户之间进行交易，影响“神开股份”交易价格、交易量。

　　2016年10月14日至2017年4月19日，朱康军控制账户组，以大宗交易和集中竞价交易方式买入“神开股份”1.96亿股，买入金额33.78亿元。以集中竞价交易方式卖出“神开股份”1.77亿股，卖出金额27.51亿元。在涉案期间的126个交易日内，朱康军控制的账户组持股数量占“神开股份”流通股本比例在10%以上的有96个交易日，占总交易日的76.19%；持股比例在20%以上的有60个交易日，占总交易日的47.62%。2017年4月6日，账户组持股比例达到最高的24.45%。

　　形成资金优势和持股优势后，朱康军开始连续买卖“神开股份”，126个交易日中有120个交易日交易“神开股份”。在集中竞价交易中，账户组买入成交量占当日该股市场竞价成交量的比例超过10%的有81个交易日，占总交易日的64.29%；买入成交占比超过50%的有5个交易日，占总交易日的3.97%。2017年1月26日，账户组买入成交占比达到最高的71.07%。在集中竞价交易中，账户组卖出成交量占当日该股市场竞价成交量的比例超过10%的有57个交易日，占总交易日的45.24%；卖出成交占比超过50%的有6个交易日，占总交易日的4.76%。2017年4月13日，账户组卖出成交占比达到最高的70.37%。

　　朱康军控制账户组集中资金优势连续买卖拉抬“神开股份”主要手法为：账户组在盘中某一时段，分多笔以高价连续申报买入“神开股份”，拉抬“神开股份”股价，且申报量明显放大，交易异常性突出。以2016年10月14日的交易为例，当日账户组申报买入“神开股份”507.54万股，成交420.25万股，买入申报量和买入成交量均市场排名第一。账户组大部分买入发生在当日下午，即13:07:34至13:18:47，时长仅11分钟，账户组分20笔申报买入391.33万股，申报买入金额6436.94万元，其中以涨停价16.52元申报买入10笔共计317.33万股。20笔买入申报中13笔买入申报价格高于申报前卖方第一档价格，7笔买入申报价格高于申报前市场最新成交价。上述20笔买入申报成交304.03万股，成交金额5008.76万元。期间“神开股份”股价由16.03元升至16.52元，涨幅3.06%。

　　在上述126个交易日中，朱康军控制的账户组买入“神开股份”申报与卖出“神开股份”申报之间存在成交情况的有82个交易日，占总交易日的65.08%。账户组买入申报与卖出申报之间累计成交3697.92万股，分别占账户组竞价买入成交量、竞价卖出成交量的20.30%、20.84%。账户组买入申报与卖出申报之间成交量占当日该股市场竞价成交量的比例超过10%的有24个交易日，占总交易日的19.05%；自成交占比超过20%的有4个交易日，占总交易日的3.17%。2017年1月26日，账户组自成交占比达到最高的31.66%。

　　然而，一顿操纵之后，朱康军依然没有盈利，其控制的账户组交易“神开股份”累计亏损4.34亿元。

　　证监会认为，朱康军的行为构成操纵证券市场行为，证监会决定对朱康军处以300万元的罚款。